Pe scurt, de la Ziarist
REZUMAT AI- O analiză publicația citată Intelligence indică faptul că România riscă pierderea statutului de investment grade dacă nu reduce deficitul, ceea ce ar putea afecta băncile cu o expunere de 183% pe datoria statului raportată la capitalurile proprii.
- Grupurile bancare străine, care dețin 63% din activele sistemului bancar, ar putea fi afectate de creșterea costurilor de finanțare în cazul unei deteriorări a riscului suveran.
- Indicatorii economici relevă un deficit de cont curent de 7% și un rating la limita inferioară a categoriei investment grade (BBB-/Baa3).
Conform unei analize publicația citată Intelligence, România riscă să piardă statutul de țară cu rating investment grade dacă nu își respectă angajamentele de reducere a deficitului. O astfel de situație ar putea pune presiune pe sectorul bancar, deoarece instituțiile de credit au o expunere la datoria statului echivalentă cu 183% din capitalurile proprii ale sectorului, un nivel considerat ridicat în Europa Centrală și de Est. Datoria guvernamentală reprezintă aproximativ 23% din activele băncilor. Această expunere este a doua cea mai mare din regiune, după Polonia.
Expunerea grupurilor bancare străine
Băncile controlate de grupuri străine dețin circa 63% din activele sistemului bancar românesc. Potrivit analizei, o deteriorare a riscului asociat României s-ar putea reflecta asupra unor grupuri precum Erste, Raiffeisen și UniCredit, prin creșterea costurilor de finanțare și de creditare. Deși companiile-mamă străine oferă capital și diversificare, riscul se poate transmite la nivel local prin deținerea de obligațiuni suverane și dependența de finanțarea la dobânzi interne.
Indicatori macroeconomici și rating
Ratingul actual al României este BBB-/Baa3, cu perspective negative, situându-se la limita inferioară a categoriei investment grade. Instrumentul CDS pe cinci ani pentru România este de 154 de puncte de bază, fiind de aproximativ două ori mai mare decât cel al Ungariei. În ceea ce privește balanța externă, România prezintă un deficit de cont curent de 7%. Totodată, rezervele externe totale au ajuns la 72,3 miliarde de euro la sfârșitul lunii septembrie, în scădere cu 4,7 miliarde de euro față de sfârșitul anului 2025.
